2019年中國體育產業競爭格局及未來發展趨勢分析

 行業新聞     |      2019-09-24 08:46

一、體育產業:行業空間廣闊,政策大力推進

    1、2018年國內體育產業增速平穩,發展後勁足

    國內體育產業進入穩步增長期。 2018 年全國體育產業總規』模 2.4 萬億元,同比增長 9.09%; 實現增加值8800億元,同比增長12.82%。預計未來三年內行業整體將繼續維持穩健的增⌒ 長水平,體育產業增加值▓有望在 2020 年突破 1 萬億元。

我國體育產業發展增▲速持續平穩

數據來源:公開資料整理

    相關報告:智研咨詢發布的《2019-2025年中國體育『用品零售行業市場競爭格局及投資戰略分析報告

體育產業增加值增速有所回落

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    趨勢上,我國體育產業已經進入良性發展時期。主要表現有以下幾個方面:

    全民健身熱潮開始掀起,體育消費多元化釋△放。目前我國人均體育消費僅為發達國家的十分之一,潛力巨大。發展趨勢上,體育消費需求從傳ㄨ統的體育制造用品初次消費轉向娛樂性消費、觀賞性消費;消費者對於新型體育運動的消費需求增強,如馬拉松、競技體育、雪上運動、戶外運∩動等。例如從 1995 年 6 月我國國務院正式頒布《全民健身計劃綱要》 起,截止目◥前全民健身計劃已經推行了20余年,馬拉松賽事在近年來持續火熱—國內馬拉松比賽從2011年22場增長至2017年的 1102 場,復合增長率高達 95.07%; 截止 2018 年 11 月底,我國◣馬拉松舉辦賽事為1072場,參賽人數為530萬人,發展勢頭強勁。

國內舉辦馬拉松賽事數量持續增長

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馬拉松參賽人數持續增長

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    2、產業投融資:活躍度下降,單筆融資持續提升

    2018 年體育產業並購市場活躍度下滑明顯,投資機構的風●險偏好持續降低。2018年 Q1和 Q2國內體育產業發生投資事件 48和 45起,同比分別下滑 12.73%和 6.25%,產業的投資活躍度呈現持續下滑的趨勢。從並購企業所處發展周期來看,2018 年首輪融資企ξ業的數量占比持續下滑,約♀占整體融資案例的 46%;後續輪融資企業的占比持續提升,約占整體融資案例的 54%,顯示出投資機構的風險偏好度下降, 更青睞於商業模式成熟、規模相對較大的相關公司。因此整體看國內體育類的投融資市『場將持續收緊,行業對於投融資事件的觀點也更加審慎和保↘守。

我國體育產業投資案例持續下滑

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18 年體育產業後續輪投融資事件比例超過首輪投融資

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    2018 年單筆融資金額在大幅提升。 2016、 2017 和 2018H1 國內體育產業融資金額分別為 230.12 億、112.04 億和 87.52億元,整體的融資金額同比增速正在持續放緩,這與產業投資案例下滑呈現出相同的結論。但與之相對應的是體育產業投融單筆金額正在持續提⊙升: 2016、2017 和 2018H1 產業單筆融資金額分別為0.64 億、0.45 億和 0.94 億人民幣, 億級以上融資事件呈現出翻倍增長的趨勢,百萬級及以下的融資事件持續下滑,產業內的投資會更加集中於優勢項目的趨勢十分明♂顯。

2018年體育產業投融資金額也在下滑

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18年產業投融資中億☆級以上項目數量占比提升

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    創業投資仍占主導,但並購開始增多。投資〓方式來看, 國內體育產業投融資仍以創業投資為主,占比接近 90%, 但 2018 年並購案例開始逐步增多, 因此從這方面看產ζ 業的整體還未成熟,需要一定的時間培育和成長。

2018 年體育產業投融資方式數量占比中並購投資有所提升

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    二、產業競爭格局: 打法日趨清晰,挖掘消費變現

    國內體育賽事市場處於快速發展期。 受益於現有賽事商業化運營程度的快速提升,國內體育賽事市場規模處於快速增長階段,但短板在於仍缺乏頂級賽事的流量效應,因此增速並未出現顯著的高速增長特征。整體看體育賽事市場仍具備長期的投資價值,尤其是具備頂級賽事發展潛力的相關項目和公司。

國內體育賽事市場規模穩步增長

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    下遊方面,我國體育人口保持穩步增長。體育人群基礎是實現體育消費市場增長的首要條件。目前我國體育人口數量超過 5 億人,已處於歷史最高位,趨勢上每年的體育人口總▓數都在刷新歷史新高,且根據國家政策引導,未來我國經常參加體育鍛◆煉的人數還會持續提升。

我國體育人口基數持續穩步增長

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    體育消費市場持續增長,人均消費快速提升。 2018 年我國體育消費市場規模已接近萬億人民幣。預計到 2020 年,我國體育消費市場將會有 1.5 萬億的規模,而驅動因素在於人均體育消費支出的快速增長—由 2011 年的人均 593 元增長到 2018 年的 2264 元,並有望在 2020年達到 3448 元,十年間的復合增速為 19.24%。

我國體育人口人均消費持續提升